2.4. Банківський іпотечний кредит У результаті оформлення у банку іпотечного кредиту ви отримуєте кошти, що надаються банком для придбання житла. Банки надають здавалося б дуже вигідні умови. Початковий внесок – близько 30% кредиту,

БАНКІВСЬКА КРИЗА ЗМІ скупо повідомили про проблеми у низці банків. Спочатку влада рятувала Глобекс, Зв'язок-банк, Собінбанк.. Потім проблеми в банківській системі набули важкого характеру, і спочатку влада вирішила допомогти банківській системі виділенням 1,5 трильйонів рублів.

66. Банківський портал Суть ідеїКуди вкласти власні кошти? Для інвестора-початківця найбільше підходять банківські депозити. Однак на території Росії діє понад 600 банків, і всі пропонують різні вклади з різною процентною ставкою та умовами.

Кордони норми позичкового відсотка

Норма позичкового відсотка відчуває безперервні коливання, що залежать, насамперед, від попиту та пропозиції на позичковий капітал та від норми прибутку. Ці коливання відхиляють норму позичкового відсотка вгору та вниз. Відповідно, норма позичкового відсотка має межі своїх коливань – верхній та нижній кордон. Верхня межа норми позикового відсотка визначається середньою нормою прибутку. Зрозуміло, що позичальник неспроможна віддати кредитору більше, ніж прибуток, що він отримає від використання позички. А якщо ні, то позичальник повинен буде віддати частину свого оборотного капіталу, що економічно невиправдано. Доречно відзначити, як і віддавати весь прибуток, отриманий від використання позики, зазвичай, невигідно. Однак, оскільки норма прибутку прагне середньої норми прибутку, то остання і є верхньою межею, верхньою межею норми позичкового відсотка.

Нижня межа норми позичкового відсотка можливо як завгодно мала і піддається точному визначенню. Вона може впасти при надлишку позичкового капіталу до найнижчої позначки (не дорівнює нулю), якщо центральний банк країни проводить експансійну політику за умов стабільної економіки. Однак коли норма позичкового відсотка стає дуже низькою, то чинні ринкові механізми, що підвищують відсоткову ставку. Наприклад, при дуже низькій нормі позичкового відсотка ("дешеві гроші") попит на позички різко зростає, перевищуючи їхню пропозицію і зрозуміло, процентна ставка підвищується.

Відмінності та взаємозв'язок позичкового відсотка з кредитом, ціною товару, прибутком позичальника та позикою

Позичковий відсоток тісно пов'язаний із кредитом, позикою, прибутком позичальника та ціною товару, зберігаючи при цьому свою специфічну сутність.

Відмінності та взаємозв'язок позичкового відсотка та кредиту

Взаємозв'язок позичкового відсотка і кредиту випливає із сутності кредиту, що є економічні відносини між кредитором і позичальником щодо зворотного руху позиченої вартості. Оскільки за користування позикою за умов ринкової економіки треба платити, то відомо, що існування позичкового відсотка, як і щодо оплати користування позикою, зумовлено існуванням кредиту. Відмінності позичкового відсотка від кредиту полягають у тому, що, по-перше, кредит - це економічні відносини, що виникають між кредитором та позичальником з моменту підписання ними кредитного договору, що передбачає і розмір позики та позичкового відсотка, тоді як позичковий відсоток окремо від кредитного договору не розглядається. По-друге, кредит як економічні відносини, немає кількісної визначеності, а позичкового відсотка немає без кількісної визначеності. Нарешті, кредит як економічні відносини немає спрямованості, тоді як позичковий відсоток має чітко визначену спрямованість - від позичальника до кредитора.

Відмінності та взаємозв'язок позичкового відсотка та позики

Взаємозв'язок позичкового відсотка та позики випливає з їхньої кредитної природи.

Відмінності позичкового відсотка від позики, складаються, насамперед у тому сутності. Позика є основним об'єктом кредитних відносин, а відсоток – додатковим. При цьому позиковий відсоток - це плата за користування позикою (а не кредитом). Відмінності позичкового відсотка від позики полягають також у їх кількісному співвідношенні. По-третє, позичковий відсоток відрізняється від позики і характеру руху: позика має зворотний характер руху, а позичковий відсоток односторонній (рис. 11.5).

Рис. 11.5.

Відмінності позичкового відсотка від позики полягають у тому, що рух позичкового відсотка і позики можуть збігатися у часі. Це пов'язано з тим, що позичковий відсоток може сплачуватись авансом чи разом із одноразовим поверненням всієї позички чи, наприклад, щомісяця, систематично, тоді як позичка може погашатися по-різному (частинами чи одноразово).

Нарешті, в останніх, між позичковим відсотком та позикою існує економіко-правові відмінності, зокрема, наявність різних зобов'язань позичальника, що записуються в кредитному договорі окремими пунктами: одне зобов'язання - повернути позичку, інше ж зобов'язання - сплатити позичковий відсоток у передбаченому договором розмірі та зумовлені терміни.

Відмінності та взаємозв'язок позичкового відсотка та ціни товару

Ціна товару являє собою кількість грошей, яка сплачується продавцю товару при взаємній домовленості між платником і продавцем про величину ціни.

З того, що позичка розглядається як специфічний товар, позиковий відсоток, що сплачується за користування нею, розглядається як ціна позички.

Але, як зазначав К. Маркс, "... Якщо відсоток назвати ціною грошового капіталу, це буде ірраціональної формою ціни, цілком суперечить поняттю ціни товару."

Це зумовлено тим, що взаємозв'язок між ціною товару та позичковим відсотком як ірраціональною ціною позички тільки зовнішня, полягає в тому, що і ціна товару, і позичковий відсоток сплачуються і мають, відповідно, однакову спрямованість руху: від покупця (товару або позики) до продавця (товару або позики).

Проте ціна товару завжди рухається назустріч товару, а позичковий відсоток після видачі позички завжди рухається у тому напрямі, що й погашається позичка, що, власне, і відрізняє рух позичкового відсотка руху ціни товару.

До того ж, ціна товару може розглядатися як еквівалент його номінальної вартості, тоді як позичковий відсоток є лише частка вартості позики, що визначається нормою позичкового відсотка, що суттєво відрізняє позичковий відсоток від ціни товару (рис. 11.6).

Рис. 11.6.

Відмінності та взаємозв'язок позичкового відсотка та прибутку позичальника

Взаємозв'язок позичкового відсотка з прибутком позичальника у тому, що позичковий відсоток є частиною реалізованої позичальником прибутку і є її частину, яку позичальник сплачує кредитору користування позикою (рис. 10.1).

І прибуток, і позичковий відсоток, як його частина, засновані на додатковому праці найманих робітників у сфері функціонування позичальника. Однак, будучи частиною прибутку, позиковий відсоток докорінно відрізняється від самого прибутку. Це зумовлено функціональними особливостями позичкового відсотка та прибутку, оскільки прибуток - це головний оцінний показник діяльності підприємства, а позичковий відсоток ніколи в такій якості не виступає.

13.3. Банківський відсоток

Банківський відсоток - одне з найрозвиненіших у Росії форм позичкового відсотка. Він виникає у тому випадку, коли одним із суб'єктів кредитних відносин виступає банк.

Банк, як і будь-яка кредитна установа, розміщує в позику насамперед не власні, а залучені кошти. Частка доходу, одержувана банком, є компенсацією за посередництво, «ризикове об'єднання» та кредитну оцінку. Ризик невиконання зобов'язань перед банком за його активами перевищує ризик невиконання зобов'язань перед вкладником пасивів. Таким чином, він бере на себе ризик неплатежів з позик. Крім того, вкладники допускають нижчу відсоткову ставку за коштами, що передається в банк, щоб не займатися пошуком клієнтів та оцінкою їх кредитоспроможності.

Рівень банківського відсотка за пасивними операціями, крім загальних факторів, розглянутих у § 13.2, залежить від:

Терміну та розміру ресурсів, що залучаються;

надійності комерційного банку;

Міцності взаємин із клієнтом.

Рівень відсотка на міжбанківському грошовому ринку за інших рівних умов, як правило, перевищує норму депозитного відсотка, оскільки враховує витрати та інтереси кредитної установи, що надає позику.

До приватних факторів, що лежать в основі визначення рівня відсотка за активними операціями банку, належать:

Собівартість позичкового капіталу;

Кредитоспроможність позичальника;

Мета позички;

характер забезпечення;

Термін та обсяг кредиту, що надається.

Верхня межа відсотка за кредит визначається ринковими умовами. Нижня межа складається з урахуванням витрат банку щодо залучення коштів та забезпечення функціонування кредитної установи.

При розрахунку норми відсотка у кожній конкретній угоді комерційний банк враховує:

рівень базової процентної ставки;

Надбавку за ризик із урахуванням умов кредитного договору.

Базова процентна ставка (Пбаз) визначається виходячи з орієнтовної собівартості кредитних вкладень та закладеного рівнів прибутковості позичкових операцій банку на майбутній період:

Пбаз = З 1 +С 2 +П м ,

де З 1 - Середня реальна ціна всіх кредитних ресурсів на запланований період;

З 2 - відношення запланованих витрат із забезпечення функціонування банку до очікуваного обсягу продуктивно розміщених коштів;

П м - запланований рівень прибутковості позикових операцій банку з мінімальним ризиком.

Середня реальна ціна кредитних ресурсів (C 1) визначається за формулою середньозваженої арифметичної виходячи з ціни окремого виду ресурсів та її питомої ваги у загальній сумі мобілізованих банком (платних та безкоштовних) коштів.

Середня реальна ціна окремих видів ресурсів визначається на основі ринкової номінальної ціни зазначених ресурсів та коригування на норму обов'язкового резерву, що депонується у Центральному банку РФ.

Зокрема,

де С ∂ - Середня реальна ціна залучених банком термінових депозитів;

П ∂ - Середній ринковий рівень депозитного відсотка.

Аналогічно визначається середня реальна ціна за іншими джерелами коштів, якими передбачено відрахування коштів у фонд обов'язкових резервів.

Надбавка за ризик диференціюється залежно від таких критеріїв:

Кредитоспроможності позичальника;

Наявності забезпечення з позики;

Термін кредиту;

Міцності взаємин клієнта з банком.

Враховуючи, що відсоток за активними операціями банку відіграє важливу роль у формуванні доходів, а плата за залучені ресурси займає значне місце у складі його витрат, актуальне значення має проблема визначення процентної маржі. (Мфакт),тобто. різниці між середніми ставками за активними (Па) та пасивним операціям банку (Пп):

Мфакт = Па - Пп

Основними чинниками, які впливають розмір процентної маржі, є обсяг і склад кредитних вкладень та його джерел, терміни платежів, характер застосовуваних відсоткові ставки та його рух.

При чинній практиці кредитування нашій країні, зазвичай, застосовуються фіксовані ставки відсотка, які підлягають перегляду до закінчення кредитної угоди. Однак, просуваючись шляхом створення ринкового механізму, не можна не враховувати досвід західних країн, де одночасно існує набір відсоткових ставок, які, як правило, переглядаються в залежності від ринкової кон'юнктури та пристосовуються до неї.

У умовах все активи і пасиви прийнято ділити чотирма категорії відповідно до швидкістю регулювання відсоткові платежі і переходу новий рівень ставок. Існує така класифікація:

А. Активи та пасиви, за якими застосовується негайний та повний перегляд процентних ставок за зміни ринкових умов.

В. Повне регулювання протягом трьох місяців.

С. Активи та пасиви, за якими ставки переглядаються у період, що перевищує три місяці.

D. Активи та пасиви з повністю фінансованими ставками.

Взаємодія цих факторів визначається шляхом зіставлення перших двох категорій активів (А+В) з аналогічними пасивами з урахуванням ринкової ситуації, що склалася.

У період, коли відсоткові ставки зростають, для банку сприятливіше співвідношення, коли

тобто. число активів з рухомими відсотковими ставками перевищує відповідну величину пасивів, у зв'язку з чим збільшується розрив у ставках за активними та пасивними операціями - зростає відсоткова маржа.

Навпаки, при падінні ринкового рівня відсотка бажано дотримуватися наступного співвідношення, коли

та підкріплювати активи з фіксованими ставками за рахунок пасивів, що характеризуються терміновістю перегляду платежів за відсотками.

Для ефективного управління доходом від позичкових операцій визначається і аналізується мінімальна процентна маржа, що характеризує величину витрат, що склалася, не покритих отриманими комісіями та іншими доходами, на кожен карбованець продуктивно розміщених коштів:

де P б- витрати на забезпечення функціонування банку (всі витрати, крім сум нарахованих відсотків);

Д п- інші доходи кредитної установи (доходи, за винятком надходжень за активними операціями банку); відшкодування клієнтами поштових та телеграфних витрат, що надійшла плата за послуги, надані підприємствам, відсотки та комісії, доотримані за минулі роки, та затребувані відсотки та комісії, зайво сплачені клієнтам у минулі роки, інші доходи;

А ∂ - актив балансу банку, що приносить дохід на вкладені кошти: кредитні вкладення, придбані цінних паперів, кошти, перелічені підприємствам до участі у тому господарську діяльність, та інших.

Наведені вище підходи використовуються комерційними банками при проведенні процентної політики щодо активних та пасивних операцій.

Кордони кредиту Кордони кредиту визначаються таким рівнем розвитку кредитних відносин, у якому процес реалізації кредиту врівноважує попит та пропозицію на кредитні ресурси в умовах стабільної помірної та доступної для переважної більшості нормально функціонуючих позичальників процентної ставки. На мікроекономічному рівні межі кредиту визначаються: а обсягами попиту на кредит з боку позичальників за номінальною ставкою банківського кредиту та доступною...

Якщо ця робота Вам не підійшла внизу сторінки, є список схожих робіт. Також Ви можете скористатися кнопкою пошук

Тема 11. Об'єктивні межі кредиту та позичкового відсотка

11.1. Межі кредиту

11.1. Межі кредиту

Кордони кредиту визначаються таким рівнем розвитку кредитних відносин, у якому процес реалізації кредиту врівноважує попит та пропозицію на кредитні ресурси в умовах стабільної, помірної та доступної для переважної більшості нормально функціонуючих позичальників процентної ставки.

На мікроекономічному рівні межі кредиту визначаються:

а) обсягами попиту на кредит з боку позичальників за номінальною ставкою банківського кредиту та доступною ринковою ставкою позичкового відсотка;

б) характером коливання потреб позичальника в основному та оборотному капіталі;

в) за станом забезпеченості позичальника власним капіталом та ефективністю його використання;

г) ефективністю та окупністю проектів, на реалізацію яких займаються кошти.

За таких умов динаміка банківського відсотка стає основним показником дотримання та порушення меж кредиту. Суб'єктивні спроби підвищити рівень кредитування неминуче ведуть до появи в обороті зайвих платіжних засобів та негативних наслідків для окремих підприємств та економіки загалом. І навпаки, швидке зростання банківського відсотка свідчить про недостатню пропозицію кредиту, тобто про порушення меж кредиту та «недокредитування» економіки.

Макроекономічний рівень меж кредиту формується під впливом обсягів і темпів зростання ВВП, структури та рівня розвитку фінансової системи та стану державних фінансів, цілей та методів реалізації державної грошово-кредитної політики, розвитку ринкових відносин.

11.2. Кордони позичкового відсотка

Позичковий відсоток має певні межі, т.к. зростання ставок може бути безмежний.

Існує об'єктивніверхній та нижній межа їхніх ставок.

Верхній кордон позичкового відсотка визначає середня рентабельність підприємств та рівень доходів (заощаджень) індивідуальних клієнтів.

Позичальник, який отримав кредит, повинен повернути позику, заплатити відсоток, отримати дохід. При цьому норма доходу у позичальника не повинна бути нижчою від суспільно середнього рівня. Тому відсоткова ставка має бути розрахована з можливістю отримати цей необхідний прибуток. Якщо ставка відсотка спочатку висока настільки, що вона поглинає весь прибуток, то використання кредиту недоцільно.

Об'єктивним критеріємнижній межі відсотки за кредит є витрати банку. Головним у системі банківського ціноутворення є встановлення “мертвої точки” прибутковості. Її показником є ​​мінімальна різниця 5-х ставок за активними та пасивними операціями – min %-а маржа.

Витрати банку:

Акумулювання та розміщення ресурсів;

Витрати створення обов'язкових резервів банку;

створення різних фондів розвитку банку;

Втрати знецінення банківського капіталу.

Тому при виборі цінової стратегії банк має дбати про компенсацію всіх витрат.

При розрахунку норми відсотка у кожній конкретній угоді комерційний банк враховує:

рівень базової процентної ставки;

Надбавку за ризик із урахуванням умов кредитного договору.

Базова процентна ставка (Пбаз) визначається виходячи з орієнтовної собівартості кредитних вкладень та закладеного рівнів прибутковості позичкових операцій банку на майбутній період:

Пбаз = З 1 + З 2 + П м,

де З 1- Середня реальна ціна всіх кредитних ресурсів на запланований період;

З 2- відношення запланованих витрат із забезпечення функціонування банку до очікуваного обсягу продуктивно розміщених коштів;

П м -запланований рівень прибутковості позикових операцій банку з мінімальним ризиком.

Середня реальна ціна кредитних ресурсів (C 1) визначається за формулою середньозваженої арифметичної виходячи з ціни окремого виду ресурсів та її питомої ваги у загальній сумі мобілізованих банком (платних та безкоштовних) коштів.

Середня реальна ціна окремих видів ресурсів визначається на основі ринкової номінальної ціни зазначених ресурсів та коригування на норму обов'язкового резерву, що депонується у Центральному банку РФ.

Зокрема,

де С ∂ - Середня реальна ціна залучених банком термінових депозитів;

П ∂ - Середній ринковий рівень депозитного відсотка.

Аналогічно визначається середня реальна ціна за іншими джерелами коштів, якими передбачено відрахування коштів у фонд обов'язкових резервів.

Надбавка за ризик диференціюється залежно від таких критеріїв:

Кредитоспроможності позичальника;

Наявності забезпечення з позики;

Термін кредиту;

Міцності взаємин клієнта з банком.

Враховуючи, що відсоток за активними операціями банку відіграє важливу роль у формуванні доходів, а плата за залучені ресурси займає значне місце у складі його витрат, актуальне значення має проблема визначення процентної маржі. (Мфакт),тобто. різниці між середніми ставками за активними (Па) та пасивним операціям банку (Пп):

Мфакт = Па - Пп

Основними чинниками, які впливають розмір процентної маржі, є обсяг і склад кредитних вкладень та його джерел, терміни платежів, характер застосовуваних відсоткові ставки та його рух.

При чинній практиці кредитування нашій країні, зазвичай, застосовуються фіксовані ставки відсотка, які підлягають перегляду до закінчення кредитної угоди. Однак, просуваючись шляхом створення ринкового механізму, не можна не враховувати досвід західних країн, де одночасно існує набір відсоткових ставок, які, як правило, переглядаються в залежності від ринкової кон'юнктури та пристосовуються до неї.

У умовах все активи і пасиви прийнято ділити чотирма категорії відповідно до швидкістю регулювання відсоткові платежі і переходу новий рівень ставок. Існує така класифікація:

А. Активи та пасиви, за якими застосовується негайний та повний перегляд процентних ставок за зміни ринкових умов.

В. Повне регулювання протягом трьох місяців.

С. Активи та пасиви, за якими ставки переглядаються у період, що перевищує три місяці.

D. Активи та пасиви з повністю фінансованими ставками.

Взаємодія цих факторів визначається шляхом зіставлення перших двох категорій активів (А+В) з аналогічними пасивами з урахуванням ринкової ситуації, що склалася.

У період, коли відсоткові ставки зростають, для банку сприятливіше співвідношення, коли

тобто. число активів з рухомими відсотковими ставками перевищує відповідну величину пасивів, у зв'язку з чим збільшується розрив у ставках за активними та пасивними операціями - зростає відсоткова маржа.

Навпаки, при падінні ринкового рівня відсотка бажано дотримуватися наступного співвідношення, коли

та підкріплювати активи з фіксованими ставками за рахунок пасивів, що характеризуються терміновістю перегляду платежів за відсотками.

Для ефективного управління доходом від позичкових операцій визначається і аналізується мінімальна процентна маржа, що характеризує величину витрат, що склалася, не покритих отриманими комісіями та іншими доходами, на кожен карбованець продуктивно розміщених коштів:

де P б- витрати на забезпечення функціонування банку (всі витрати, крім сум нарахованих відсотків);

Д п- інші доходи кредитної установи (доходи, за винятком надходжень за активними операціями банку); відшкодування клієнтами поштових та телеграфних витрат, що надійшла плата за послуги, надані підприємствам, відсотки та комісії, доотримані за минулі роки, та затребувані відсотки та комісії, зайво сплачені клієнтам у минулі роки, інші доходи;

А ∂ -актив балансу банку, що приносить дохід на вкладені кошти: кредитні вкладення, придбані цінних паперів, кошти, перелічені підприємствам до участі у тому господарську діяльність, та інших.

Наведені вище підходи використовуються комерційними банками при проведенні процентної політики щодо активних та пасивних операцій.

Запитання для самоконтролю

1. Яка сутність позичкового відсотка?

2. У чому полягають функції позичкового відсотка та яка його роль?

3. Які фактори визначають рівень позичкового відсотка?

4. Яка характеристика банківського відсотка – однією з форм позичкового відсотка?