Az autonómia együttható normatív jelentőségének megállapítása. A képlet autonómia együtthatója. Pénzügyi autonómia együttható: standard értékek
Az autonómia együtthatója, a rangok is együtthatók. Az anyagi függetlenség azt jelenti, hogy a szervezet tőkéje megegyezik a szervezet tőkéjével. Más szóval ez az együttható. megmutatja, hogy a vállalkozás milyen mértékben független attól, hogy harmadik féltől származó finanszírozási forrásokból tőkét kapjon. Minél nagyobb az érték, annál stabilabb a pozíció a szervezetben, és annál kevésbé valószínű, hogy a hitelezőkkel szemben hazudik.
Az autonómia együttható fejlesztésének képlete
Coef. Az autonómia az alábbiak szerint biztosított:
Ka = hatalmi tőke / eszközök (1. képlet)
Vlasni koshti = Passzív - Pozikovy főváros.
A pozitív tőke a maga módján rövid- és hosszúsoros golyvákból áll.
Ennek az együtthatónak abszolút bontásával. a mérleg mögött (1. számú nyomtatvány) a képlet így néz ki:
Ka = 1300 oldal/1700 sor (2. képlet),
de 1300. o. összegzi a szervezet összes fontos eszközét (törvényes tőke, tartalék és póttőke, nyereség fel nem osztása),
és 1700. sor – az összes kötelezettség (tőke és tartalékok, a szervezet rövid és hosszú lejáratú kötelezettségei) összege.
Coef. auto – az elemzésre kiválasztott fő mutatók egyike pénzügyi erő szervezet.
Az elemzés módszere a vállalat fizethetőségének, eredményességének és pénzügyi stabilitásának felmérése.
Ehhez az elemzéshez az együtthatók 2 módosítását használjuk. autonómia.
Az illatok teljesen egyenrangúak egymással, és ezek közül az egyik vagy a másik kiválasztása az elemző készségén múlik.
Az egyik lehetőséget már mérlegelték (oszt. pont „a koef. autó elosztásának képlete”).
És egy másik lehetőség így néz ki:
Ka = erőtőke / mérleg pénzneme (3. képlet)
Az analitikai rekordban jelölje meg, hogy melyik opciót elemzi. Ez szükséges a kitett mutató abszolút értékének helyes értékeléséhez. Az 1. képletnél a legkisebb elfogadható érték 0,5. És miután kiszámolták a költségeket. auto a 3-as képlet alapján az érték egyenlő 1-gyel. A mutató változása a kockázat növekedését és a vállalkozás pénzügyi stabilitásának csökkenését jelzi. Másrészt a kárbejelentések gyakoriságának növekedése miatt megnő a felszámolásuk kockázata és a magas kiadások. hitelezők számára. Ha ez egy show, akkor az alsó rizik költi el a befektetett pénzt.
A kijelző lényegének magyarázata
A pénzügyi autonómia mutatója a pénzügyi stabilitás egyik legfontosabb tényezője. Konzisztens kapcsolat van egy vállalkozás hatalmi tőkéje és minden pénzügyi forrás között. A mutató jelentése azt jelzi, hogy a vállalat hajlandó vagyonának egy részét további pénzügyi forrásokból finanszírozni. Például továbbra is 0,48 az együttható, ami azt jelenti, hogy az eszközök 48%-a pótlólagos tőkével finanszírozható.
Ez a mutató mind a kormányzati tisztviselők, mind a vállalat hitelezői számára fontos. Az alacsony érték kb. jelet jelez magas szint kockázatok és a vállalat alacsony stabilitása középtávon. Például attól, hogy egy céget úgy terveztek, hogy nyereséget termeljen és díjat fizessen a gyártósoron, ez nem jelenti azt, hogy a vállalat stabilan tud működni a piaci helyzet megváltozásakor. Az állami tőke alacsony részaránya rendszerint jelentős pénzügyi ráfordításokkal jár (költségkifizetések, egyéb bevételi kiadások és pozíciólevonások). Ezért a piaci helyzet változása olyan helyzethez vezethet, amikor a működési kiadások és a pénzügyi ráfordítások összege meghaladja a vállalkozás pénzügyi eredményét. Egy ilyen tényező triviális beáramlása kétségtelenül csődhöz vezet.
Vlasnikov azt is nagyra értékeli, hogy a következő 3-10 évben a cégnél dolgozhat. Kiemeljünk még egy szempontot, amely a pénzügyi autonómia együtthatóját mutatja. A magas jövedelmezőségű hatalmi tőke alacsony részesedése a villamosenergia-eszközök hatékony helyreállítását és magas jövedelmezőségét jelzi. Például ha egy vikoriszt cég 100 ezret fizet. dörzsölés. Vlasnikov, 100 egységnyi terméket tud előállítani és eladni, és 20 ezer profitot termel. krb., és a kapott további 100 ezerért. crb. pozíciós költségek, akkor 200 egységnyi árut generálhat és értékesíthet, és 50 ezres nyereséget termelhet. dörzsölés. a pénzügyi tranzakciók szabályozásával. Az első időszakban a Vlasnik tőkemegtérülése a teljes tőke több mint 20% -a volt, míg a másikban a teljes tőke 50% -a.
A cégvezetésnek ismernie kell a középutat a kormánytisztviselők érdekeinek védelme és a cég pénzügyi stabilitásának biztosítása között.
Normatív jelentése:
Mint elhangzott, a vállalat különböző célokkal néz szembe – mind a profittermelés, mind a stabilitás elvesztése átlagosan hosszú távon. Ezért a mutató normatív értéke 0,4 és 0,6 között van. Az alacsonyabb érték magas szintet jelezhet pénzügyi kockázatok. A pénzügyi autonómia mutató értéke nagyobb, mint 0,6, ami azt jelenti, hogy a vállalat nem használja ki teljes potenciálját.
A pénzügyi autonómia elemzésekor összehasonlíthatja a mutatót a versenytársakkal (azonos méretű). A különböző galuzok esetében a normatív értékek eltérőek. Például a kereskedelmi bankok értéke általában 0,05 vagy kevesebb. Azoknál az új cégeknél, amelyek még nem honosodtak meg a piacon, magas lesz a tőkerészesedés.
Nem negatív előjel a svéd csődről beszélni, így a pénzügyi stabilitás megújításához kedvezőtlen stagnálásra van szükség.
A Rossilgospbank a következő standard értékeket javasolja:
1. táblázat A pénzügyi autonómia standard értékei a tevékenységi körök között
Dzherelo: Vasina N.V. Vidéki szervezetek pénzügyi helyzetének modellezése hitelképességük felmérése során: Monográfia. Omszk: A NOU VPO Omszki Állami Egyetem képe, 2012. p. 49.
Útmutató a normatív határokkal rendelkező kijelzőpóz megtalálásának problémájához
Mivel a pénzügyi autonómia mutatójának jelentősége nagyon magas, és a vállalat növekedésének lehetősége, a piaci részesedés növekedése, az értékesítés növekedése, a munka hatékonyságának növelése a további készpénz megszerzéséhez, további pozíciós bónuszokat szerezhet. . A pénzügyi tőkeáttétel hatásának bővülése lehetővé teszi, hogy kiküszöböljük az ilyen akciók hasznosságának egyértelmű bizonyítékát.
Ha a pénzügyi autonómia értéke alacsonyabb, mint a standard érték, akkor közvetlenül a mutató értékének növelésén kell dolgozni. Ha a platform már megsemmisült, akkor a következő lépés további források befektetése a vlasnikba vagy harmadik fél befektető megszerzése. Amíg a vállalkozás likviditása normális, és lehetséges egyensúlyba hozni az input és output filléres áramlásokat, addig a vállalkozás stabilitásának javítására irányuló megközelítés nem feltétlenül ugyanaz. Ebből a célból a vállalat például több jövőbeli eseményre újra befektetheti a nyereségkivonást.
A gazdasági mutatók dinamikája
1. ábra: Egy szervezet autonómiájának dinamikája (kisvállalkozások nélkül). Orosz Föderáció(tiszteletért számviteli információk, y %)
Autonómia együttható(Pénzügyi függetlenségi mutató) a hatalmi tőke arányát jellemzi a szervezet teljes tőkéjéhez (vagyonához). Az arány azt mutatja, hogy a szervezet mennyire független a hitelezőktől. Minél alacsonyabb az együttható értéke, annál inkább függ a szervezet a finanszírozás helyzeti elemeitől, annál kevésbé stabil pénzügyi formációja.
Rozrahunok (képlet)
Autonómiahányados = Hatalmi tőke / Eszközök
Egy szervezet mérlegének megjelenítésére szolgáló képlet numerikus ábrája és jelzője is, ahol az eszközök értéke mindig megegyezik a szervezet hatalmi és pozíciós tőkéjével.
Normál érték
Általában vegyük az autonómia együttható normál értékét a gyakorlatban: 0,5 vagy több (optimálisan 0,6-0,7). A világgyakorlatban a minimálisan megengedhető összeg a teljes tőke 30-40%-a. Ez a mutató azonban minden esetben erősen késhet, pontosabban a befektetett és forgóeszközök szervezeti felépítése közötti kapcsolat miatt. Minél nagyobb a befektetett eszközök aránya a szervezetben (alap létrehozása), annál nagyobb a finanszírozást igénylő hosszú lejáratú eszközök száma, így a tőkeállomány aránya (annál nagyobb az autonómia együtthatója).
Az autonómia koefficiensének növekedése látható abból, hogy a szervezet jobban függ a finanszírozás erejétől.
A könnyű gyakorlatban a legelterjedtebb az autonómia együtthatója közötti kapcsolat, és a hatalom és a pozíciótőke viszonyát jellemzi. Egy másik hasonló mutató, amelyet a közelmúlt gyakorlatában használnak, az adósság/részvény arány.
A mérleg lehetővé teszi a szervezet pénzügyi helyzetének átfogó elemzését. Ennek fő eszközei a különféle együtthatók. Nézzük meg, hogyan lehet kilépni a biztosításból, és hogy az egyik ilyen a pénzügyi függetlenségi mutató (FIC).
A pénzügyi függetlenségi mutató képlete
Az étel a hibás – milyen hosszú távú munkát olyan nehéz elkerülni, és miért találtak ki egy speciális tényezőt?
A hitelezőkkel szembeni adósságról, pontosabban az erős és pozitív eszközök kapcsolatáról beszélünk. A „külső” pénzcsinálók alatt jól látható, hogy a banki hitelek és tartozások az ügyfelek előtt állnak, és minden hitelezői adósság kiégett.
A pozitív pénzügyi források raktárában szerepelnek a kifizetések, beleértve a bérekből, adókból és egyéb kötelező befizetésekből származó kifizetéseket is, amelyek az aktuális napon vannak.
A mérlegszerkezet egy részének pénzügyi függetlenségi mutatója azt mutatja, hogy az erőforrások mekkora részét veszik fel a vállalat készletkészletéből.
Ebben az esetben a pénzügyi függetlenségi mutatót az állam és a tartalék tőke összegének a mérleg pénzneméhez viszonyított arányaként határozzuk meg.
K1 = (SK+RK)/B
Ez a kiállítás is finanszírozott lesz, és nagyobb jelentőséggel bír az „egyetem” számára. A tartalékképzés egy részének pénzügyi függetlenségi együtthatója azokra vonatkozik, amelyekre a társaság gondoskodik az energiaforrások tárolásáról.
És itt a pénzügyi függetlenség együtthatója biztosított, mivel a jelenlegi működő tőke szintje megegyezik a tartalékok összegével.
K2 = SOS/Zp
Pénzügyi függetlenségi mutató – képlet a mérleg mögött
Ennek az analitikus mutatónak a kialakítása az alárendelt sorok értéke alapján történik mérleg. Ezért a hozzárendelt képletek az 1. számú űrlap megfelelő sorszámával „le vannak fordítva”.
A mérlegben szereplő pénzügyi függetlenség „hátsó” együtthatója a következő képlettel van biztosítva:
K1 = 1300 oldal / 1700 oldal
A forgóeszközök pénzügyi függetlenségének együtthatóját a következőképpen számítják ki:
K2 = (Stor. 1300 - Stor. 1100) / Stor. 1200
Csikk
Vessünk egy pillantást a társaság kibővített mérlegére, és elemezzük azt a bemutatott vétség alapján:
Eszközök
Befektetett eszközök (1100. sor) - 100 millió rubel.
Forgóeszközök (1200 sor) - 400 millió rubel.
BALANCE (1600. oldal) - 500 millió rubel.
Passzív
Tőke és tartalékok (1300. sor) - 260 millió rubel.
Dovgostrokovі zobov'yazannya (üzlet 1400) - 40 millió rubel.
Rövid távú golyva (1500. oldal) - 200 millió rubel.
BALANCE (1700. oldal) - 500 millió rubel.
K1 = 260/500 = 0,52
K2 = (260 – 100) / 400 = 0,4
Nyilvánvaló, hogy az anyagi függetlenségi mutatót nem magának a terjeszkedésnek a érdekében veszik ki, hanem a vállalkozás pénzügyi helyzetének egyik szempontját értékelik. A következő részben azt nézzük meg, hogy ennek alapján hogyan lehet következtetéseket levonni a vállalat alapvagyonának optimális szerkezetére vonatkozóan.
A pénzügyi függetlenségi mutató elemzése
A „zagal” KFN normatív értéke 0,5 felett van. Tobto. A kielégítő pénzügyi erő biztosítása érdekében előfordulhat, hogy a vállalat erőforrásainak legalább a fele elérhetetlen marad.
A forgótőke képződésének pénzügyi függetlenségi együtthatója a legmagasabb szabvány - 0,6.
A fent említett fenékből tehát arra az igénytelen következtetésre juthatunk, hogy a vizsgált vállalat pénzügyi helyzete összességében stabil (K1 = 0,52).
A protekció azt jelenti, hogy a tőke egy része „befagyott” a befektetett eszközökben. Ezért van hiány a vállalkozói szellemből Vlasnykh koshtiv forgóeszközök finanszírozására. Erre a célra a K2 együttható legalacsonyabb értéke 0,4. Az esetleges problémák elkerülése érdekében növelni kell az energiaforrások arányát a közös eszközök szerkezetében.
A mélyebb elemzés érdekében a mutatót dinamikusan kell kiszámítani több perióduson keresztül, és összehasonlítani kell a versenytársak adataiból származó átlagértékekkel (ha ilyen információ rendelkezésre áll).
Első ránézésre azt mondhatjuk, hogy a KFN növekedése dinamikus, és csökkenésről beszélhetünk Pénzügyi helyzet. Ez azonban csak ezekre az esetekre igaz, ha az FSC nem, vagy indokolatlanul túllépi a standard értékeket.
Ennek az értéknek az emberhez való közeledése már nem nevezhető pozitívnak a vállalat számára. Ebben a típusban a túlterheltséggel járó kockázatok nyilvánvalóan minimálisak. Másrészről azonban a kevésbé erős erőforrások megosztásával egy vállalkozás számos lehetőséget elszalaszthat a házasságon keresztüli fejlődésre.
Ezért a teljesítmény- és pozícióköltségek egyensúlyát optimális szinten kell tartani, minden belső és külső tényező egyensúlya mellett.
A pénzügyi függetlenségi mutató maga mutatja meg az erőforráscsoportok közötti kapcsolatot és az ellenőrzésük fő eszközét.
Visnovok
A pénzügyi tőkeáttételi mutató értéke a vállalat saját és megszerzett erőforrásai közötti kapcsolatot mutatja. Biztosított leszel, mintha egyenleged lenne, és fizeted a forgótőkét. A KFN-elemzés lehetővé teszi a vállalat kötelezettségeinek struktúrájának ellenőrzését, és minimális kockázat mellett erőforrások biztosítását a fejlesztéshez.
Pénzügyi arány, ami egy modern kapcsolat erőtőke és tartalék a vállalkozás eszközeinek erejéig. A kimeneti adatok a szervezet mérlegének kiegyensúlyozására szolgálnak a bontás előtt.
Szerezzen biztosítást a FineAnalysis programból a Pénzügyi stabilitás értékelése a pénzügyi függetlenség együtthatójaként.
Autonómia együttható - mit mutat
Megmutatja a szervezet eszközeinek azt a részét, amelyet hatalmi tőkével (erős fröccsöntéssel biztosítva) fedeznek. Az elveszett eszközök egy részét fedezik a pozícióköltségek elvesztése.
A befektetők és a hiteleket kibocsátó bankok tiszteletben tartják jelentős partnerüket. Minél nagyobb az együttható jelentősége, annál nagyobb a szervezet azon képessége, hogy kifizesse a borgokat a legmagasabb költségű rakhunokért. Minél nagyobb a show, annál nagyobb a vállalkozás pénzügyi függetlensége.
Autonómia együttható – képlet
Az együttható alakulásának képlete a következő:
de oldal 490, oldal 700- mérlegsorok (1. sz. nyomtatvány)
Az új mérleg elszámolásának képlete:
Autonómia együttható – értékek
Normatív határok Ka > 0,5. Minél nagyobb az együttható értéke, annál jobb a vállalkozás pénzügyi helyzete. Egy átfogó pénzügyi elemzéshez ennek az együtthatónak az értéke megegyezik a galusa átlagértékeivel, amely az elemzett vállalkozáshoz szükséges.
Ennek az értéknek az egyhez való közelsége a vállalkozásfejlesztés ütemének racionalizálását jelzi. A pozitív tőke megszerzése után a szervezet felszabadul a vagyonnöveléshez szükséges kiegészítő finanszírozás alól (az enyém), amelyből bevételt lehet növelni. Ez csökkenti a pénzügyi kapacitás csökkenésének kockázatát a helyzet kedvezőtlen alakulása esetén.
Autonómia együttható – séma
Az oldala fahéjas volt?
Szinonimák
További információ az autonómia együtthatójáról
-
Tartalékképzés és kiadás autonómia együtthatója Tartalékok és kiadások képzésének autonómia együtthatója - Az orosz olaj- és gázipari vállalatok tőkeszerkezetének és jövedelmezőségének elemzése
A társaság tőkeszerkezetének elemzése során a következő főbb arányszámokat azonosítottuk: hatalmi mutató, autonómia mutató, pénzügyi mutató, hatalmi és pozíciós tőkearány A nedvestőke manőverezhetőségi együtthatója Az autonómia együtthatója jellemzi a társaság biztonságának szintjét. a kialakult növények, a nedvességtőke Ennek a mutatónak a minimális tartománya 1. - Vektor módszer egy vállalkozás csődjének előrejelzésére
Az első alkalmazásban a párosított, kölcsönösen függő együtthatók tartalmaznak egy pénzügyi jelentőségű és egy autonómia együtthatót, egy áramlási likviditási együtthatót és egy biztonsági együtthatót a nedvesség keringési költségeivel - A vállalat pénzügyi stabilitásának átfogó elemzése: arány, szakértő, tényező és indikatív
Hogyan használható egy ilyen integrált mutató a pénzügyi stabilitás ilyen együtthatóinak kiszámításához autonómia koefficiens, manőverezhetőségi együttható a hatalom mobilitásának együtthatója a pénzügyi tőkeáttételi együttható tőke aránya Mobiltelefon biztonsági ráta az együttható kifizetése előtt - Vállalkozások pénzügyi elemzése – 5. rész
Mutatók 2004 2005 Autonómia együttható 0,259 0,615 A kapott és nedves hulladék összehasonlítási együtthatója 2,855 0,626 Nedves manőverezési együttható - Az együtthatók standard értékeiről egy vállalkozás pénzügyi és gazdasági állapotának minősítésénél
A mutatók szabályozói értékeinek beállításához fontos egy olyan logikus feltételezés felismerése, hogy a vállalkozás maximális 100%-os pénzügyi stabilitása autonómia együtthatónak tekinthető max A P4 BA 1.0, t-ig. - Az ISFZ beáramlása a PJSC Rostelecom pénzügyi helyzetének elemzésének eredményeire
IFRS a RAS szerint - 1 Pénzügyi függetlenségi mutató > 0,5 0,444 0,356 -0,088 0,478 0,447 -0,031 2 Koncentrációs ráta - Az oroszországi nagyvállalatok tőkekezelési mutatói és piaci értéke közötti kapcsolat statisztikai elemzése
Az E A autonómiatényező alatt a vállalat a 2000-2008 közötti időszakban képviselteti magát. є nagyon hasonló V> - Vállalkozások pénzügyi elemzése – 4. rész
Mutatók 2002 2003 2004 Autonómia együttható 0,442 0,182 0,259 A kapott és nedvességhulladék összehasonlítási együtthatója 1,262 4,488 2,855 Együttható - A megbízó mulasztásának értékelése
Ezenkívül az autonómia együtthatója és a platform kapacitásának halal szintjének mutatója, függetlenül a funkcionális kapcsolat típusától, 1% -kal jelentős - - Egy vállalkozás piaci és pénzügyi stabilitásának felmérése
A B 1 2 3 1 Autonómia mutató 0,334 0,274 0,329 2 Forgóeszközök biztonsági mutatója forgóeszközökkel -0,369 -0,062 - A szervezet pénzügyi stabilitása és a kötelezettségek szerkezetének kritériumai
Így a pénzügyi stabilitás mértéke az általunk a pénzügyi stabilitás értékelésére kiválasztott mutatórendszerből származó mutatók mellett megítélhető, maga az autonómia együttható pedig a pozíciók kapcsolatának együtthatója Ez és a hatalmi tőkemutató a koncentrációs mutató. a pénzügyi rendszer stabilitásának erősítése. - A pénzügyi stabilitási mutatók szabályozási értékeinek becslése a különböző típusú gazdasági tevékenységek szervezéséhez egyes eszközfinanszírozási politikák stagnálása mellett
Savitsky módszert javasolt az autonómiatényező normatív szintjének, a hatalmi tőkekoncentrációnak és a pénzügyi tőkeáttételnek a kiválasztott eszközfinanszírozási politikának megfelelően. - A világítástechnikai szervezet pénzügyi helyzetének átfogó elemzése
A kivont pénzügyi eredmény aránya az áramköltségek és a hitelezőkkel szembeni kötelezettségek teljes összegéből, az autonómia együtthatója 62-ről 58%-ra csökkent, ugyanakkor az egyetemi hivatali idő szintje a győztes költségekben - A gazdasági kockázat felmérése pénzügyi mutatók alapján
KTL 1,597 0,4 1,5 1,0-1,5<1,0 1 0.4 4 Коэффициент автономии Ксс СК А 0.525 0,2 0,4 0,25-0,4 <0,25 1 0.2 5. Рентабельность продаж - A működési és pénzügyi ciklusok volatilitása a Tula régió vállalkozásainak pénzügyi stabilitására gyakorolt beáramlásának vizsgálata
A biztosítás likviditási áramlásának együtthatója a forgóeszközök értékéhez viszonyítva a tőkeáramlás értékéhez 6 A tőkeérték és a devizaegyenleg értékének arányának biztosítási autonómiájának együtthatója Üzemi forgalmi ciklus - Pénzügyi dinamika elemzése
U21 0,586 0,537 0,776 0,732 0,979 0,393 A tartalékok és a vitrát képződésének autonómia együtthatója U22 0,246 0,285 0,509 0,547 0,976 0,73 együttható - A vállalkozások forgótőkéje és pénzügyi szektora
Végül autonómia együttható Ka P3 VB 5 de VB – mérleg pénzneme Minimális együttható értéke 0,5 - A mérleg szerkezetének optimalizálása, mint a szervezet pénzügyi stabilitását növelő tényező
Ilyen mutatók közé tartozik a jelenlegi likviditási mutató, az autonómia mutató, az áramellátás biztonságának mutatója, a tőkeszerkezeti mutató, a pénzügyi tőkeáttételi mutató, az emo bankközi rendszer - Az egyenlő közgazdasági elemzés módszereinek kialakításának jellemzői a szervezet pénzügyi helyzetének felmérésében
Krsi ≥0,7 0,47 0,89 0,43 0,7 0,53 0,46 0,82 Autonómia együttható Kyu ≥0,7 0,92 0,18 0,65 0,82 0,56 ≥ 0, 57 0,9 együttható K manőverezési képesség
