Оборотні виробничі фонди та фонди обігу. Оборотні кошти. Управління обіговими коштами Оборотні фонди підприємства поділяються на

Виробничі фонди торговельного підприємства поділяються на дві групи; продуктивні та фонди обігу. У свою чергу, продуктивні фонди поділяються на основні та оборотні фонди.

Основні фонди- кошти праці, з яких працівники торгових підприємств виконують операції, пов'язані з купівлею, зберіганням, виробництвом і реалізацією товарів (наданням услуг). Основні фонди створюють необхідні умови для виробництва та обігу товарів, але самі безпосередньо в обіг не вступають. Вони беруть участь у технологічному процесі цілком і багаторазово, зберігаючи у своїй свою споживчу вартість.

Оборотні фонди- це частина виробничих фондів, що повністю споживається в технологічному процесі в одному циклі і повністю переносить свою вартість на вартість готової продукції, Вони змінюють свою натурально-речову форму. Витрати з їхнього звернення ставляться витрати виробництва і обращения. Оборотні фонди використовуються як у процесі експлуатації основних фондів, так підготовки товарів до продажу покупцям. Речовим носієм оборотних виробничих фондів є звані інші активи: запаси палива, матеріалів для господарських потреб (інвентар, тара та інших.) з терміном служби менше року.

Фонди звернення- це сукупність матеріальних ресурсів та грошових коштів: запаси товарів, готової продукції на виробничих підприємствах, кошти та кошти у розрахунках (дебіторська заборгованість). Переважна більшість виробничих фондів - це товарні запаси як фондів обращения. Підприємствам необхідно мати певний запас готівки для здійснення товарних та нетоварних платежів: у касах підприємства, на розрахунковому рахунку в банку та в дорозі, а також грошові документи. Всі ці фонди звернення у грошовій формі постійно перебувають у обороті, оновлюються, замінюються на нові. Особливістю їх є те, що у торгово-технологічному процесі відбувається їхнє повне споживання. Витрати з обігу цих фондів відбиваються на витратах звернення.

Оборотні фонди та фонди звернення у вартісній (грошової) оцінці розглядаються в обліку та аналізі в сукупності як оборотні кошти підприємства.

Оборотні кошти є авансовану у грошовій формі вартість на формування та використання оборотних виробничих фондів та фондів обігу в мінімально необхідних розмірах, що забезпечують нормальний торгово-технологічний процес.

На відміну від оборотних фондів оборотні кошти постійно перебувають у всіх стадіях кругообігу, тоді як оборотні фонди повністю споживаються у процесі виробництва. Вартість оборотних фондів на рік може у кілька разів перевищувати суму оборотних коштів.

Друга відмінність оборотних фондів від оборотних засобів у тому, що оборотні фонди безпосередньо беруть участь у створенні нової вартості, а оборотні кошти - побічно, через фонди. У процесі кругообігу оборотні кошти втілюють свою вартість у оборотних фондах і тому за допомогою останніх функціонують у виробництві.

Оборотні кошти, роблячи кругообіг, переходять із сфери виробництва (як оборотні фонди) у сферу обігу, де вони функціонують як фонди обігу. При цьому у рентабельних підприємств після завершення кругообігу фондів сума авансованих оборотних коштів зростає на певну суму одержаного прибутку. І навпаки, у нерентабельних підприємств сума авансованих оборотних коштів при завершенні кругообігу фондів зменшується у зв'язку із завданими збитками.

Весь авансований капітал, інвестований у виробничі фонди, може бути виражений як у вартісній оцінці (грошовому вираженні), так і в матеріально-речовій формі.

Грошові фонди представлені трьома видами капіталу: основним, необоротним та оборотним. У свою чергу, кожен із них має свої елементи, виражені у матеріально-речовій формі.

Для забезпечення безперервності виробничого процесу (кругообігу фондів) необхідна постійна наявність на підприємстві певних запасів сировини, палива, заготовок та напівфабрикатів, які у цілому складають оборотні фонди підприємства.

Предмети праці, що входять до складу оборотних фондів, складаються із двох частин:

Предмети праці, ще вступили у процес виробництва, але вже наявні для підприємства;

Предмети праці, що у виробничому процесі і перетворюються у міру обробки готову продукцію.

Перша частина вартості оборотних фондів утворюється за рахунок авансування коштів підприємства на закупівлю сировини та матеріалів. Друга частина оборотних фондів, що становить

незавершене виробництво, утворюється за рахунок авансованої вартості обігових коштів,

витрачених на закупівлю сировини та матеріалів, а також частково перенесеної на них у процесі

обробки вартості основних фондів (амортизаційних відрахувань), заробітної плати та інших витрат, пов'язаних із обробкою даних предметів праці.

Оборотні фонди (капітал) мають особливості, що відрізняють їх від основних фондів. По перше,

вони беруть лише одноразову участь у виробничому процесі, у своїй змінюючи свою форму;

по-друге, вони повністю переносять всю свою вартість вартість готової продукції (послуг). При цьому одні види оборотних фондів (паливо, енергія) повністю втрачають свою споживчу вартість і не входять до складу готової продукції, а інші (сировина, заготівлі) – входять у готову продукцію та збільшують свою споживчу вартість.

До складу оборотних фондів (капіталу) включаються також малоцінні та швидкозношувані предмети, тобто засоби праці, вартістю менше 100 мінімальних розмірів оплати праці або з терміном експлуатації менше року. Вартість цих предметів може включатися у вартість готової продукції (послуг) або одночасно, або у два прийоми - 50% при передачі їх зі складу у виробництво і 50% - за їх ліквідації (утилізації) з урахуванням поворотної вартості від утилізації.

Фонди зверненняобслуговують процес обігу всіх засобів виробництва та готової

продукції. Вони включають готову продукцію у процесі реалізації та кошти (в касі, у дорозі, на рахунках, у розрахунках).

Структура оборотних засобів представлена ​​рис. 5.1.

Рис. 5.1.Структура оборотних засобів

Головним показником використання оборотних коштів є коефіцієнт (кратність) їх

оборотності(КООС). Він розраховується за формулою

де Vвир - обсяг виробітку в грошових одиницях за період (сезон);

υос - величина оборотних засобів, що у одному обороті.

Норма обороту оборотних фондів для торгівлі - 52 рази на рік (один оборот на тиждень), для туризму -

один оборот у два тижні за сезон.

Сезон дорівнює 180 дням, або 26 тижням.

26 тиж. : 2 тиж. = 13 оборотів за сезон.

Інший показник використання оборотних коштів - періодїх оборотності (tо6):

де Тсез- Тривалість сезону.

Збільшення періоду оборотності оборотних засобів щодо середнього значення призводить до незначного зменшення кратності (коефіцієнта) оборотності оборотних засобів, а зменшення – різкого збільшення коефіцієнта оборотності. Це показано на мал. 5.2.

Рис. 5.2.Залежність коефіцієнта оборотності оборотних коштів від періоду їх оборотності

Кратність обороту визначає розмір капіталу, авансованого на закупівлю оборотних засобів, і серйозно впливає на всі економічні показники роботи підприємства.

Оборотні фонди - це маневрена та відновлювана складова матеріальних засобів підприємства.

Визначення поняття

Оборотні фонди - це вартість всіх коштів підприємства, які вважаються матеріальними запасами або вже пущені у виробничий процес. Достатня кількість та оптимальна структура цінностей даної категорії – це одна з основних умов успішної та ефективної діяльності будь-якої організації.

Важливим моментом є те, що оборотні фонди - це частина коштів, яка безпосередньо бере участь у виробництві. При цьому вони повністю або частково змінюють свою матеріально-речову форму. Варто чітко розділяти ресурси, які забезпечують безперервний виробничий процес (наприклад, електроенергія), і ті, що безпосередньо входять до складу готового виробу (сировина).

Варто зазначити, що оборотні фонди – це важлива складова не лише економіки окремого підприємства, а й держави в цілому. Важливо, що ця категорія включає як ресурси і матеріали, а й фінансові кошти, і нематеріальні активи (дозволи, правничий та таке інше).

Оборотні виробничі фонди

Деякі засоби використовують для безпосереднього обслуговування процесу виготовлення продуктів. Вони мають конкретну назву – оборотні виробничі фонди. Їх особливість полягає в тому, що вони повністю витрачаються та переносять свою вартість на готовий продукт. Крім того, ця цифра може значно збільшуватися через те, що ті чи інші засоби піддаються переробці та повністю змінюють свою форму.

До ОПФ можна віднести сировину, знаряддя праці, які застосовуються не довше, ніж протягом одного виробничого циклу, і навіть напівфабрикати, незавершене виробництво та запаси. Ще одна невід'ємна складова - це витрати майбутніх періодів, які є певним запасом міцності, пов'язаним з необхідністю оновлення обладнання, купівлі матеріалів і так далі.

Щоб ефективно розпоряджатися ОПФ, необхідно проведення наступних організаційних заходів:

• чітко визначити склад фондів та його структуру у чисельному вираженні;
• виявити потреби в фондах;
• визначення пріоритетних джерел, з яких у виробництво регулярно надходитимуть оборотні фонди;
• раціональне використання фондів (повне виключення перевитрати або недостачі).

Оборотні фонди підприємства

Обов'язковий елемент будь-якого виробництва - це певні ресурси, у тому числі складається собівартість продукції. Їх грошове вираження є оборотні фонди підприємства. Для нормальної роботи організації необхідно мати необхідний запас даних ресурсів. Проте будь-яке виробництво прагне економії даних коштів, що дозволяє значно знизити собівартість, отже - збільшити прибуток. Проте це не повинно завдавати шкоди якості.

До складу оборотних фондів включають такі структурні елементи:

• запаси - це певні ресурси, які призначені та підготовлені для введення у виробничий процес (це і матеріали, і сировина, і напівфабрикати, і запасні частини, і енергетичні ресурси, та інше);
• незавершене виробництво - це певні елементи, які вже запущені в робочий процес, але ще не досягли стану готового виробу (сюди належать і власні напівфабрикати, передбачені для внутрішнього використання);
• витрати майбутніх періодів - це суми коштів, включені у вартість виробу, але які стосуються майбутніх розробок і проектів (вони немає матеріально-речовинної форми).

Різниця між основними та оборотними фондами

Виробничі фонди для підприємства визначаються як сума вартості основних, і навіть оборотних фондів. Ці категорії мають важливі відмінності, які полягають у способі, а й у часі использования.

Основні та оборотні фонди відрізняються один від одного насамперед тривалістю використання. Так, ОФ повністю змінюють свою матеріальну форму. Вони можуть застосовуватися довше одного виробничого циклу (виняток можуть лише деякі інструменти). Говорячи про ОФ, слід зазначити, що вони використовуються довго. Це можуть бути будівлі, споруди, обладнання, машини та інше, що має високу вартість та бере участь у низці виробничих циклів.

Основні та оборотні фонди також відрізняються тим, яким чином вони переносять свою вартість на товар. Так, перші передбачають поступове нарахування амортизації, сума якої пізніше йде реконструкцію чи оновлення. Вартість оборотних фондів одночасно включається до складу собівартості готового товару.

Також варто відзначити і той факт, що виробничі фонди, що належать до основних, не змінюють своєї форми. Знос і псування їх може бути віднесено до цієї категорії. А ось оборотні засоби змінюються повністю: паливо перетворюється на енергію, сировину - на готові вироби і так далі.

Раціональне використання оборотних коштів

Одне з основних завдань будь-якого підприємства - це зниження собівартості готового товару, що досягається у разі, коли використання оборотних фондів буде раціональним. Це може бути виражено у таких основних положеннях:

• значна економія сировини та матеріалів дає можливість скоротити витрати на виробництво або збільшити кількість продукції, що випускається;
• скорочення витрат сировини може бути досягнуто за рахунок використання інноваційних матеріалів, що дозволяє удосконалити характеристики та підвищити якість виробленої продукції;
• по дорозі економії оборотних засобів може бути прийнято рішення про раціоналізацію виробничого процесу та впровадження нових технологій, які дозволять значно скоротити витрати матеріалів;
• економія оборотних засобів нерозривно пов'язана з економією праці, що дозволить удосконалити структуру та кількісний склад робітників підприємства;
• скорочуючи частку оборотних засобів у вартості продукції, з'являється можливість приділити більше уваги та засобів технологічної складової, що значно підвищує якість та кінцеву ціну продукції;
• якщо підприємство не має амбіцій щодо розширення масштабів виробництва або оновлення технологічної складової, то економія оборотних коштів може послужити підмогою для поліпшення економічного становища, а також виходу з кризи.

Основні показники

Показники оборотних фондів відбивають, по-перше, кількість витрачених ресурсів, а по-друге, їхня корисність. Говорячи про перші дані, варто виділити такі основні значення:

• Витрата оборотних фондів розраховується як сума всіх задіяних у виробництві матеріальних ресурсів у грошовому еквіваленті (може визначатися як у окремих видах виробів, і у всій програмі).
• Матеріаломісткість дозволяє оцінити, скільки ресурсів у натуральному чи грошах було використано виробництво однієї одиниці товару (необхідно загальний витрата розділити кількість отриманих виробів конкретного найменування). Це справедливо, коли йдеться про штучні товари. Інакше розраховується витрата матеріалів на фізичну одиницю (кілограм, літр, тонну тощо).

Якщо оборотні кошти вимагають попередньої переробки перед запуском у виробництво, то їх оцінки використовуються такі показники:

• залишок корисної речовини після первинної обробки сировини;
• відсоток втрат (мається на увазі співвідношення корисної складової та відходів);
• вихід продукції - визначається ставленням кількості придатних виробів на початковий обсяг сировини перед переробки.

Досить важливим показником, який характеризує оборотні фонди, є їхня оборотність. Це швидкість їхнього руху на підприємстві. Час одного обороту дорівнює повному циклу, починаючи із запуску сировини у виробництво до отримання готового продукту. Чим вище ця швидкість, тим ефективнішим є організація роботи для підприємства.

Показники оборотності оборотних фондів

Виділяють такі основні показники:

• Коефіцієнт оборотності - розраховується як ставлення реалізованої продукції до залишку оборотних засобів у грошах за певний період. Він показує кількість повних оборотів у період, і навіть вважається порівнянним з показником фондовіддачі.
• Тривалість обороту визначається шляхом розподілу тривалості звітного періоду на коефіцієнт оборотності оборотних фондів.
• Коефіцієнт закріплення є показником, зворотним коефіцієнту оборотності. Він може бути визначений розподілом залишку капіталу вартість вироблену продукцію. Характеризує кількість оборотних засобів, що припадають на кожну одиницю вартості продукції.

Як прискорити оборотність

Прискорити оборотність оборотних фондів можна з допомогою застосування низки заходів, що використовуються різних етапах виробничого процесу. Це дозволяє значно скоротити витрати матеріалів, а також більш точно організувати їх рух під час роботи.

Оборотні фонди включають виробничі запаси, тому на стадії їх формування варто вдатися до наступних заходів:

• встановлення економічно обґрунтованих норм формування сировинних запасів;
• вибір постачальників з найбільш вигідним географічним розташуванням, що скоротить час та вартість постачання;
• розробка системи автоматизації завантаження матеріалів складу, і навіть видачі в виробництво.

Якщо йдеться про незавершене виробництво, то доцільним буде прийняття таких рішень:

• запровадження нових прогресивних технологій виробництва;
• розробка типових процесів та шаблонів;
• мотивація та матеріальне стимулювання працівників цеху до економного та раціонального використання сировинних ресурсів.

Збут продукції вимагає запровадження таких необхідних заходів:

• пошук каналів збуту, які забезпечують найкоротший шлях від постачальника до покупця;
• прямі контакти з кінцевим споживачем, минаючи посередників (наприклад, власні збутові мережі).

Що входить до складу

До оборотних фондів належать виробничі запаси, структуру яких можна описати так:

• Сировина і матеріали;
• напівфабрикати та вузли виробів, куплені у сторонніх постачальників;
• паливні ресурси;
• пакувальні матеріали та тара;
• запасні деталі для поточного ремонту обладнання та виробничих ліній;
• дешеві інструменти та предмети, що зношуються менш ніж за календарний рік.

Говорячи про незавершене виробництво, слід зазначити, що це можуть бути матеріали, напівфабрикати та інші запаси, які відпущені у виробничий процес, але ще не досягли стану готового виробу.

Витрати майбутніх періодів не мають матеріального та речового вираження. Незважаючи на те, що вони здійснюються в даний момент, ефект від них настане тільки в майбутньому періоді. Так, до цієї категорії варто віднести:

• розробку та освоєння нових технологій, а також проектування продуктів;
• попередню оплату замовлених матеріалів, а також передплату на друковані видання, авансові платежі за послуги зв'язку та інше;
• плату за оренду приміщення чи обладнання;
• попереднє внесення податкових та інших обов'язкових платежів.

Також на підприємствах можна назвати таку категорію, як фонди звернення. Це:

• готова продукція, що зберігається на складі та ще не відвантажена для відправки споживачеві;
• відправлені покупцю вироби, оплата за які ще не надійшла на рахунки підприємства;
• кошти в касі або на розрахунковому рахунку організації, що призначаються на оплату послуг або поставлених матеріалів;
• дебіторська заборгованість.

Оборотні фонди та кошти

Оборотні фонди та оборотні кошти досить часто ототожнюються, проте це не одне й те саме. Так, перші є частиною ресурсів підприємства, які повністю вичерпуються під час одного виробничого циклу. Якщо говорити про таку категорію, як оборотні кошти, то варто зазначити, що вони є сукупністю першої категорії, а також наявних фондів обігу.

Нормування оборотних фондів

Нормування оборотних фондів проводиться з метою їхньої економії, а також раціоналізації виробничого процесу. Воно включає чотири послідовних етапи:

• На підготовчій стадії відбувається збір повної інформації про виробничий процес та матеріальні витрати. Також вивчається стан запасів та вартість кожного виду матеріалів.
• Організаційний етап передбачає розробку та планування заходів, які мають зробити використання оборотних фондів раціональнішим.
• На наступному етапі відбувається економічно обґрунтований розрахунок нормативів. Він виробляється як у окремих видах найменувань матеріалів, і по кожному з видів виробництва.
• На заключному етапі інформація про прийняті рішення та встановлені норми доноситься до керівників усіх підрозділів підприємства.

Нормування оборотних фондів проводиться з використанням низки основних принципів, серед яких варто виділити наступні:

• економія сировини та матеріалів не повинна вироблятися на шкоду виробничому процесу, а також своєчасним розрахункам з постачальниками та замовниками продукції (також не варто забувати і про якість готових товарів, яка не повинна постраждати від зменшення кількості матеріалів, що використовуються);
• щодо нормативів повинні бути враховані графіки поставок матеріалів, а також їх можливі втрати, пов'язані з недосконалістю виробничого процесу (на складі завжди повинен бути певний запас понад норми, який забезпечить роботу у разі перебоїв із сировиною);
• встановлення норм та нормативів щодо використання виробничих запасів має супроводжуватися вдосконаленням технології (щоб матеріали витрачалися більш економно, варто вдатися до встановлення нової техніки, яка мінімізує несанкціоновану витрату сировини);
• на підприємстві має бути розроблена система відповідальності працівників за недотримання норм та перевитрату матеріалів (порушення правил має супроводжуватися стягненням штрафів).

Оборотні фонди - це з основних елементів виробництва, від якого залежить ефективна робота підприємства.

До свого складу оборотні кошти включають оборотні виробничі фонди та фонди обігу. Відповідно:

1. Оборотні виробничі фонди зайняті у сфері виробництва.
2. Фонди звернення зайняті у сфері обміну.

Склад оборотних засобів визначається виключно особливостями їх використання на підприємстві з урахуванням їхнього розподілу у різних сферах виробництва та реалізації продукції.

По суті склад оборотних засобів підприємства відбиває їх розміщення залежно від перебування у певній формі: грошової, виробничої чи товарної. Що відповідним чином показано малюнку.

Структура оборотних засобів

На відміну від складу оборотних коштів, їх структура є складнішою категорією, оскільки передбачає наявність нормованих та ненормованих оборотних активів. До нормованих оборотних активів відносяться матеріальні оборотні кошти, а до ненормованих – оборотні кошти.

Відповідно структура оборотних засобів крім оборотних виробничих фондів та фондів обігу враховує і матеріальні та фінансові оборотні активи. Структура оборотних засобівпоказано малюнку.

Відповідно до цієї структурі, оборотні виробничі фонди, як і фонди сфери звернення, поділяються на складові елементи з огляду на те, що вони мають цілком конкретну фінансово-матеріальну сутність. З урахуванням цього, структура оборотних засобів на конкретному підприємствіформується з урахуванням необхідності.

Важливо:

Залежно від галузі та сфери діяльності підприємства формують різну структуру оборотних засобів, яка визначається необхідним співвідношенням між окремими елементами та пропорціями, необхідними для безперервного виробничого процесу.

Для конкретного підприємства структура оборотних засобів виражається як відсоткового співвідношення окремих елементів – це дозволяє оцінити розподіл ресурсів між окремими елементами поточних активів. Інформація для такої оцінки береться з другого розділу бухгалтерського балансу і може бути представлена ​​графічно, наприклад:

Оцінюючи структури оборотних засобів підприємства також важливо розрахувати, яка частина сформована з допомогою власні кошти, яка – з допомогою позикових.

Література

1. Любушін Н.П. Фінансовий аналіз. - М: Кнорус, 2016.
2. Любушін Н.П. Економіка організації. - М: Кнорус, 2016.
3. Мормуль Н.Ф. Економіка підприємства. Теорія та практика. - М: Омега-Л, 2015.
4. Управління фінансами. Фінанси підприємств. / За ред. A.A. Володіна. - М: Інфра-М, 2015.
5. Сергєєв І.В., Веретеннікова І.І. Економіка організації (підприємства). - М: Юрайт, 2017.

Оборотні кошти - це сукупність коштів підприємства, необхідні формування та забезпечення кругообігу виробничих оборотних фондів та фондів обращения.

Рис 4.1 Схема кругообігу ОС

Рис. 4.2. Склад та розміщення оборотних коштів

Оборотні засоби включають такі основні елементи (рис. 4.2).

В склад оборотних фондіввключають:

а) виробничі запаси – сировину, допоміжні матеріали, покупні напівфабрикати, паливо, тара, запасні частини на ремонт устаткування, і навіть господарський інвентар;

б) незавершене виробництво – предмети праці, що у виробництві різних стадіях обробки у підрозділах підприємства;

в) напівфабрикати власного виготовлення – предмети праці, обробка яких повністю завершена одному з підрозділів підприємства, але які підлягають подальшій обробці інших підрозділах підприємства;

г) витрати майбутніх періодів, до яких відносяться витрати на підготовку та освоєння нової продукції, раціоналізацію та винахідництво.

Співвідношення між окремими групами, елементами оборотних фондів та загальними їх обсягами, виражене у частках чи відсотках, називається структурою оборотних фондів . Вона формується під впливом низки факторів: характеру та форми організації виробництва, типу виробництва, тривалості технологічного циклу, умов постачання паливно-сировинних ресурсів та ін.

Фонди звернення – це кошти підприємства, вкладені в запаси готової продукції, товари відвантажені, але не оплачені, а також кошти в розрахунках та кошти у касі та на рахунках.

Фонди звернення пов'язані з обслуговуванням процесу обігу товарів, де вони беруть участь у освіті вартості, але є її носіями. Після виготовлення продукції та її реалізації вартість оборотних засобів відшкодовується у складі виручки від продукції (робіт, послуг). Це сприяє постійному відновленню процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу коштів підприємства. У своєму русі оборотні кошти проходять три стадії: грошову, виробничу та товарну.

При виробленні оптимальної політики управління запасами береться до уваги такі:

• рівень запасів, у якому робиться замовлення;
• мінімально допустимий рівень запасів (страховий запас);
• оптимальна партія замовлення.

Для оптимального керування запасаминеобхідно:

• оцінити загальну потребу у сировину на запланований період;
• періодично уточнювати оптимальну партію замовлення та момент замовлення сировини;
• періодично уточнювати та зіставляти витрати на замовлення сировини та витрати на зберігання.
• регулярно контролювати умови зберігання запасів;
• мати хорошу систему обліку.

Для аналізу запасів використовуються показники оборотності та жорстко детерміновані факторні моделі.

Оптимальне управління незавершеним виробництвом

а) розмір незавершеного виробництва залежить від специфіки та обсягів виробництва;

б) в умовах стабільного виробничого процесу, що повторюється, для оцінки незавершеного виробництва можна використовувати стандартні показники оборотності;

в) собівартість незавершеного виробництва складається з трьох компонентів: прямі витрати сировини та матеріалів, витрати живої праці та частина накладних витрат.

Оптимальне керування готовою продукцієюпередбачає облік наступних факторів:

n готова продукція зростає у міру завершення виробничого циклу;

можливість ажіотажного попиту;

n сезонні коливання;

n залежалі та неходові товари.

Вкладення коштів у інвентар завжди пов'язане з ризиком двох видів:

а) зміна цін;

б) моральне та фізичне старіння.

Система постачання "точно в термін" (just-in time) може бути ефективною, якщо:

• є хороша система інформаційного забезпечення;
• постачальники мають у своєму розпорядженні хороші системи контролю якості та постачання;
• є налагоджена система управління запасами у компанії.

Ефективна система взаємовідносин із покупцямипередбачає:

а) якісний відбір клієнтів, яким можна надавати кредит;

б) визначення оптимальних кредитних умов;

в) чітку процедуру пред'явлення претензій;

г) контролю над тим, як клієнти виконують умови договорів.

Ефективна система адмініструванняпередбачає:

1) регулярний моніторинг дебіторів за видами продукції, обсягом заборгованості, строками погашення та ін;

2) мінімізацію часових інтервалів між моментами завершення робіт, відвантаження продукції, пред'явлення платіжних документів;

4) акуратний розгляд запитів клієнтів щодо умов оплати;

5) чітку процедуру оплати рахунків та отримання платежів.

Золоте правило управління кредиторської заборгованістю полягає у максимально можливому збільшенні терміну погашення заборгованості без шкоди для ділових відносин, що склалися.

Значність коштів та його еквівалентів визначається трьома причинами:

а) рутинність (необхідність фінансового забезпечення поточних операцій);

б) обережність (необхідність погашення непередбачених платежів);

в) спекулятивність (можливість участі у непередбачуваному вигідному проекті).

Ефективне управління грошима тісно взаємопов'язане із системою взаємовідносин із банками. Фінансовий цикл, що характеризує час, протягом якого кошти абстрактні з обороту, є важливою характеристикою фінансового менеджменту. Аналіз руху коштів дозволяє визначити сальдо грошового потоку в результаті поточної, інвестиційної, фінансової діяльності та інших операцій. Прогнозування грошового потоку пов'язане з оцінкою основних факторів: обсягу реалізації, частки виручки за готівку, величини дебіторської та кредиторської заборгованості, величини грошових витрат та ін.